Chỉ số VN Diamond có hiệu suất vượt trội so với chỉ số VN30 và VN-Index

Khối Phân tích, Công ty Cổ phần Chứng khoán VNDIRECT vừa phát hành Bản tin ETF: Tỏa sáng như Kim cương. Tại bản tin, các chuyên gia của VNDIRECT dự báo DXG và KDH sẽ bị loại khỏi rổ VN Diamond trong kỳ đánh giá chỉ số định kỳ vào tháng 10/2020.

NAV của ETF VFMVN Diamond tăng trưởng mạnh

Theo VNDIRECT, Quỹ ETF VFMVN Diamond sử dụng chỉ số VN Diamond làm chỉ số cơ sở, được HOSE tính toán từ tháng 11/2019. Đây là chỉ số đầu tư với số lượng cổ phiếu hạn chế (từ 10 - 20 cổ phiếu); tỷ trọng mỗi cổ phiếu không vượt quá 15% và từng ngành không quá 40%. Các tiêu chí để lựa chọn thành viên của VN Diamond là tỷ lệ sở hữu nước ngoài, vốn hóa thị trường và tính thanh khoản.

VFMVN Diamond ETF bắt đầu giao dịch trên HOSE vào ngày 12/5/2020 với quy mô quỹ ban đầu là 102 tỷ đồng và cho đến nay đã có giá trị tài sản ròng (NAV) tăng gấp 23 lần. Trong đó, tăng trưởng đáng chú ý nhất gồm hai giai đoạn:

Giai đoạn 1 từ ngày 12/5/2020 – 22/5/2020: Khi số lượng chứng chỉ quỹ niêm yết tăng từ 10,2 triệu chứng chỉ lên 54,8 triệu chứng chỉ quỹ

Giai đoạn thứ 2 từ ngày 8/6/2020 – 12/6/2020: Khi số lượng chứng chỉ quỹ niêm yết tăng lên mức 102,6 triệu chứng chỉ. Tại ngày 6/10/2020, số lượng chứng chỉ quỹ của VFMVN Diamond ETF là 145,7 triệu, tương ứng với NAV là 2.352 tỷ đồng.

Với quy mô NAV như trên, ETF VFMVN Diamond trở thành một trong những quỹ ETF đầu tư tại Việt Nam lớn nhất, đứng thứ 4 sau: ETF Vanneck V.N.M, VFM VN30 và FTSE VN với quy mô NAV lần lượt là 8.700 tỷ đồng, 6.150 tỷ đồng và 5.100 tỷ đồng.

DXG và KDH được dự báo sẽ bị loại khỏi rổ VN Diamond

Đi cùng với sự phục hồi của thị trường sau đợt bùng phát COVID-19 vào tháng 4/2020, chỉ số VN Diamond đã tăng 13,4% trong giai đoạn tháng 5 - 10/2020, vượt trội so với mức tăng 9,5% của VN-Index và 10,9% của VN30.

Trong cùng giai đoạn trên, 11/14 cổ phiếu thuộc rổ chỉ số VN Diamond đã tăng trưởng mạnh với các cổ phiếu tăng trưởng mạnh nhất là REE (34%), theo sau là các cổ phiếu GMD (29,5%); CTG (27%), TPB (25,4%) và MWG (24,8%). Trong khi đó, CTD, PNJ và FPT giảm trong giai đoạn trên.

Cũng trong bản tin này, VNDRECT dự báo DXG và KDH sẽ bị loại khỏi rổ VN Diamond trong kỳ xem xét định kỳ vào tháng 10/2020.

Cụ thể, HOSE sẽ tiến hành đánh giá định kỳ bộ chỉ số HOSE-Index vào tháng 10/2020, trong đó thành phần của chỉ số VN Diamond sẽ được xem xét lại và công bố vào 19/10/2020. Ngày có hiệu lực của rổ chỉ số mới là ngày 2/11/2020.

Dựa trên dữ liệu tính đến ngày 5/10/2020, VNDIRECT dự báo DXG và KDH sẽ được đưa ra khỏi rổ VN Diamond và giảm số lượng thành phần trong chỉ số này xuống còn 12 trong giai đoạn tháng 10/2020 - 4/2021.

Cũng theo VNDIRECT, tỷ lệ sở hữu nước ngoài trung bình 12 tháng của DXG và KDH chỉ đạt lần lượt 89,6% và 84,5%, không đáp ứng được yêu cầu tối thiểu phải lớn hơn 90% để tiếp tục là thành phần của chỉ số VN Diamond.

VDNIRECT dự báo ETF VFMVN Diamond sẽ bán ra khoảng 6,8 triệu cổ phiếu DXG và 5,1 triệu cổ phiếu KDH trong đợt xem xét này. Bên cạnh đó, quỹ ETF VFMVN Diamond cũng sẽ thực hiện các động thái mua/bán để cân đối lại danh mục, trong đó cổ phiếu TCB sẽ được VFM mua vào nhiều nhất với 2,7 triệu cổ phiếu và MBB sẽ được bán ra nhiều nhất với 1,7 triệu cổ phiếu.