Các quỹ ETF đảo danh mục ra sao trong kỳ tái cơ cấu quý III/2023?

Từ ngày 1/6/2023, Quỹ iShares MSCI Frontier and Select EM ETF đã chính thức chuyển sang hoạt động dưới hình thức quỹ ETF chủ động, đồng thời đổi tên quỹ thành iShares Frontier and Select EM ETF.

Như vậy, quỹ không còn trực tiếp mô phỏng chỉ số MSCI Frontier and EM Select Index nhưng vẫn duy trì mục tiêu đầu tư vào các thị trường cận biên và một số thị trường mới nổi. Quỹ hiện có tổng tài sản 646 triệu USD, trong đó 33,3% tài sản được phân bổ vào cổ phiếu Việt Nam.

Đầu năm nay, quỹ ETF này đã vào ròng lượng tiền lớn (390 triệu USD từ tháng 11/2022 đến tháng 3/2023), nâng tổng tài sản lên 730 triệu USD, nhưng sau đó đảo chiều rút ròng 102 triệu USD kể từ tháng 4/2023.

Đối với chỉ số FTSE Vietnam Index, dựa trên số liệu cập nhật ngày 21/8, SSI Research dự báo chỉ số có thể thêm hai mã VIX và PDR vào danh mục do thỏa mãn tất cả các điều kiện và không loại ra cổ phiếu nào.

Giả định với các thay đổi như trên, danh mục chỉ số sẽ bao gồm 25 cổ phiếu. Tổng tài sản Quỹ FTSE Vietnam Swap UCITS ETF, quỹ lấy FTSE Vietnam Index làm chỉ số cơ sở, tại ngày 21/8 đạt 384 triệu USD. 

Quỹ FTSE Vietnam Swap UCITS ETF ước tính sẽ mua khoảng 9,5 triệu cổ phiếu VIX (chiếm tỷ trọng 1,69%) và 5,1 triệu cổ phiếu PDR (chiếm tỷ trọng 1,14%).

Đối với MarketVector Vietnam Local Index, dựa trên số liệu cập nhật ngày 21/8, SSI dự báo chỉ số MarketVector Vietnam Local Index không có thay đổi về danh mục, với 42 cổ phiếu. Tổng giá trị tài sản của quỹ VanEck Vectors Vietnam ETF tại ngày 21/8 đạt 611,73 triệu USD. 

Theo ước tính, VanEck Vectors Vietnam ETF dự kiến sẽ bán ra hơn 2 triệu cổ phiếu VIC (hạ tỷ trọng từ 8,92% xuống còn 8%), hơn 9,15 triệu cổ phiếu SHB (hạ tỷ trọng từ 2,82% xuống còn 2,06%), gần 1,4 triệu cổ phiếu HPG (hạ tỷ trọng từ 6,75% xuống còn 6,5%). 

Ở chiều ngược lại, thay đổi đáng kể nhất theo ước tính có thể kể đến là mua vào gần 1,94 triệu cổ phiếu VHM (nâng tỷ trọng từ 7,25% lên 8%); gần 2,7 triệu cổ phiếu VIX (nâng tỷ trọng từ 2,14% lên 2,44%).