Các quỹ ETF thay đổi danh mục ra sao trong kỳ quý III/2022?

Quỳnh Dương| 04/09/2022 08:30

Theo dõi Tạp chí Thị trường Tài chính Tiền tệ trên

(thitruongtaichinhtiente.vn) - FTSE vừa công bố danh mục cổ phiếu thành phần bộ chỉ số FTSE Vietnam All-share và FTSE Vietnam Index, tiếp sau đó 1 tuần, MVIS cũng sẽ công bố danh mục cổ phiếu thuộc chỉ số MVIS Vietnam Index. Ngày 16/9/2022 dự kiến là ngày hoàn tất việc cơ cấu toàn bộ danh mục của các ETF tham chiếu theo các bộ chỉ số này.

Fubon ETF dẫn đầu trong việc thu hút dòng vốn vào các quỹ ETF trên thị trường Việt Nam trong 8 tháng đầu năm

Fubon ETF (mô phỏng chỉ số FTSE VN30) vẫn duy trì đà hút vốn ròng từ tháng 7/2022 đến tháng 8/2022, trong khi VNDiamond ETF bị rút vốn trong cùng giai đoạn, trở thành quỹ ETF hút vốn hàng đầu tại Việt Nam với dòng vốn ròng đạt 5.718 tỷ đồng trong 8 tháng đầu năm. Fubon ETF duy trì giá trị tài sản ròng lớn thứ 2 trong số các quỹ ETF đầu tư vào Việt Nam với giá trị 14.254 tỷ đồng (chỉ sau VNDiamond ETF).

Dòng vốn của các quỹ ETF nổi bật tại Việt Nam trong 8 tháng 2022.

Trong khi đó, FTSE VN ETF có sự đảo chiều từ rút vốn ròng sang hút vốn ròng trong giai đoạn tháng 7 - 8/2022 để đạt 286 tỷ đồng vốn hút ròng trong 8 tháng đầu năm.

SSB và DGC có khả năng thay thế HDB và HSG trong VN30 Index, SHB có thể được đưa vào FTSE VN Index

Các rổ chỉ số mới của FTSE, bao gồm FTSE Vietnam Index và FTSE VN30 Index sẽ có hiệu lực vào ngày 19/9/2022.

Dựa trên số liệu đến 25/8/2022, CTCK VNDIRECT cho rằng SSB và DGC sẽ được đưa vào chỉ số FTSE VN30 trong đợt xem xét định kỳ này vì SSB và DGC đáp ứng tất cả các tiêu chí của FTSE VN30, vốn hóa thị trường của SSB và DGC xếp thứ 11 và 18, lần lượt đạt 62.101 tỷ đồng và 35.008 tỷ đồng.

Mặt khác, HDB và HSG có khả năng bị loại khỏi FTSE VN30 do HDB không đạt yêu cầu của quá trình sàng lọc, cụ thể đã không đáp ứng được điều kiện headroom (% giá trị còn lại của room ngoại) phải cao hơn 10% cho những mã là thành viên hiện hữu. Ngoài ra, SSB và DGC có ưu thế để lọt vào FTSE VN30, HSG có vốn hóa nhỏ nhất trong top 40 sẽ bị loại khỏi rổ FTSE VN30.

Ước tính danh mục FTSE VN30 mới và sự thay đổi của các quỹ ETF.

Các quỹ ETF mô phỏng theo các chỉ số FTSE, với giá trị tài sản ròng là 14.254 tỷ đồng (Fubon ETF) và 7.191 tỷ đồng (FTSE VN ETF), sẽ cân đối lại danh mục đầu tư của mình vào ngày giao dịch trước đó (16/9/2022).

VNDIRECT ước tính Fubon sẽ mua khoảng 25 triệu cổ phiếu SSB và 3,5 triệu cổ phiếu DGC, tương ứng khoảng 811,2 tỷ đồng và 343,0 tỷ đồng. Trong khi đó, Fubon sẽ bán khoảng 4,7 triệu cổ phiếu HSG và 9,3 triệu cổ phiếu HDB, tương ứng khoảng 103,7 tỷ đồng và 246,9 tỷ đồng.

Ước tính danh mục đầu tư FTSE ETF mới trong kỳ quý III/2022.

Để tái cân bằng chỉ số FTSE, SHB có khả năng sẽ được đưa vào danh mục và sẽ không loại bỏ bất kỳ cổ phiếu nào trong kỳ đánh giá này.

Ước tính FTSE VN ETF sẽ mua vào khoảng 1 triệu cổ phiếu SHB và 0,5 triệu cổ phiếu của STB, tương đương 162 tỷ đồng và 136 tỷ đồng trong kỳ đánh giá này; bán ra lần lượt khoảng 308.000 cổ phiếu VHM và 231.000 cổ phiếu VIC, tương ứng 184 tỷ đồng và 150 tỷ đồng.

SAB và THD có thể bị loại khỏi MVIS Vietnam Index

Rổ chỉ số MVIS mới (được V.N.M ETF mô phỏng) sẽ công bố vào ngày 8/9/2022 và có hiệu lực vào ngày 19/9/2022.

Dựa trên dữ liệu tính đến ngày 25/8/2022, VNDIRECT ước tính, SAB và THD sẽ bị loại khỏi V.N.M ETF trong đợt xem xét định kỳ này vì không đáp ứng các yêu cầu thanh khoản của chỉ số.

Ước tính danh mục ETF V.N.M mới trong kỳ tái cơ cấu quý III/2022.

"Chúng tôi kỳ vọng tỷ trọng quốc gia của Việt Nam ở mức 82% của chỉ số với tổng số cổ phiếu của Việt Nam là 41", chuyên gia VNDIRECT cho biết.

Ước tính trong đợt xem xét định kỳ này V.N.M ETF sẽ mua khoảng 4 triệu cổ phiếu SHB và 0,9 triệu cổ phiếu KDH, tương đương 63 tỷ đồng và 33 tỷ đồng trong kỳ đánh giá này và bán ra khoảng 0,9 triệu cổ phiếu THD và 0,2 triệu cổ phiếu SAB, tương đương 49 tỷ đồng và 39 tỷ đồng.