Sắc đỏ bao trùm thị trường giao dịch hàng hóa nguyên liệu

Theo MXV, có đến 27 trên tổng số 31 mặt hàng đồng loạt đóng cửa trong sắc đỏ, 17 mặt hàng kết thúc tuần với mức biến động trên 3% trong tuần qua.

Điều này phần nào phản ánh những diễn biến rất sôi động của thị trường trong tuần. Tuy nhiên, dòng tiền đầu tư vẫn gia tăng ổn định, giá trị giao dịch toàn Sở trung bình đạt 5.300 tỷ đồng/phiên, tăng gần 7% so với tuần trước đó.

Đồng USD mạnh lên gây sức ép lên thị trường kim loại quý

Kết thúc tuần giao dịch từ ngày 19 – 25/6, toàn bộ 10/10 mặt hàng kim loại đồng loạt đóng cửa trong sắc đỏ. Đồng USD mạnh lên gây sức ép tới thị trường kim loại quý. Trong khi đó, lo ngại suy thoái kinh tế khiến các mặt hàng kim loại cơ bản lao dốc. 

Đối với nhóm kim loại quý, giá cả 2 mặt hàng đồng loạt giảm tuần thứ hai liên tiếp, với bạc giảm 7,34% xuống 22,35 USD/ounce, đánh dấu tuần giảm mạnh nhất của giá bạc kể từ tháng 10/2022. Giá bạch kim chốt tuần tại 923,7 USD/ounce sau khi giảm 6,44%, mức giảm trong tuần lớn nhất kể từ giữa tháng 8/2022. 

Cũng trong tuần qua, đồng USD đang trên đà phục hồi nhờ kỳ vọng Ngân hàng Dự trữ Liên bang Mỹ (FED) sẽ tiếp tục thắt chặt tiền tệ để kéo giảm lạm phát, sau khi Chủ tịch FED Jerome Powell phát biểu trong hai phiên điều trần trước Quốc hội. 

Hơn nữa, rủi ro suy thoái gia tăng do loạt dữ liệu kinh tế kém sắc cũng thúc đẩy nhà đầu tư nắm giữ đồng USD với tính thanh khoản cao. Cụ thể, chỉ số quản lý mua hàng (PMI) sản xuất sơ bộ của Mỹ trong tháng 6/2023 chỉ đạt 46,3 điểm, mức thấp nhất kể từ tháng 1/2023 và thấp hơn mức 48,4 mà các nhà phân tích dự đoán. PMI dịch vụ tháng 6/2023 của Mỹ cũng giảm xuống 54,1 điểm từ mức 54,9 điểm hồi tháng 5/2023. 

Bên cạnh đó, không chỉ Mỹ, các nước khác bao gồm Đức, Nhật Bản, Anh và khu vực châu Âu cũng báo cáo dữ liệu cho thấy sự suy giảm trong cả hoạt động sản xuất và dịch vụ, làm dấy lên lo ngại suy thoái kinh tế trên toàn cầu trong bối cảnh các ngân hàng trung ương lớn tăng lãi suất.  

Do đó, lo ngại nguy cơ suy thoái thúc đẩy nhà đầu tư chuyển sang nắm giữ đồng USD với tính thanh khoản cao. Vai trò trú ẩn của kim loại quý bị thất thế và chi phí nắm giữ đắt đỏ hơn khiến giá bạc, bạch kim lao dốc. 

MXV nhận định, trong tuần này, thị trường kim loại quý dự kiến sẽ tiếp tục chịu tác động mạnh từ yếu tố vĩ mô, trong đó có các bài phát biểu của chủ tịch FED và một số thành viên của Uỷ ban Thị trường mở Liên bang.

Ngoài ra, Mỹ cũng công bố chỉ số lạm phát ưa thích nhất của Fed, chỉ số giá tiêu dùng cá nhân (PCE) tháng 5/2023. Lạm phát tại Mỹ nếu cho thấy xu hướng hạ nhiệt, sẽ gây áp lực tới giá kim loại quý do vai trò làm hàng rào chống lạm phát bị suy yếu. Dữ liệu sản xuất tháng 5/2023 của Trung Quốc thông qua chỉ số quản trị mua hàng (PMI) cũng sẽ có sức ảnh hưởng tới giá bạc và bạch kim, do vai trò đầu vào cho hoạt động công nghiệp ngày càng gia tăng. Theo MXV, nếu dữ liệu PMI tích cực, thể hiện sự mở rộng hoạt động các nhà máy, đà giảm của giá bạc và bạch kim có thể được hạn chế

Giá nguyên liệu công nghiệp đồng loạt lao dốc

Cà phê Arabica dẫn dắt xu hướng của toàn thị trường với mức giảm 8,8%, đẩy giá mặt hàng này về mức thấp nhất trong 6 tháng. Nguồn cung dần cải thiện khi hoạt động thu hoạch diễn ra tích cực tại Brazil, quốc gia sản xuất lớn nhất thế giới đã gây sức ép khiến giá Arabica giảm trong cả 5 phiên.  

Cụ thể, tiến độ thu hoạch cà phê Arabica của Brazil đang cao hơn 5% so với cùng thời điểm năm ngoái khi đạt 31% diện tích. Cùng với đó Bộ Nông nghiệp Mỹ thể hiện quan điểm lạc quan về triển vọng nguồn cung cà phê toàn cầu niên vụ 2023/2024 khi dự báo sản lượng tăng 4,3 triệu bao, kéo theo xuất khẩu đạt mức cao kỷ lục 122,2 triệu bao trong niên vụ mới. Những tín hiệu tích cực làm lu mờ lo ngại khan hiếm nguồn cung trước đó.  

Hơn nữa, tồn kho Arabica đạt chuẩn bắt đầu có tín hiệu khởi sắc khi đảo chiều tăng vào 2 phiên cuối tuần với 10.887 bao loại 60kg thông qua phân loại, giúp chấm dứt đà giảm suốt 3 tháng qua. Đây cũng là tín hiệu tốt đối với nguồn cung ở thời điểm hiện tại.  

Trong khi đó, giá Robusta cũng ghi nhận mức giảm 2,58% trong tuần vừa qua. Mức giảm có phần nhẹ hơn so với Arabica khi những thông tin cơ bản trên thị trường này vẫn thể hiện quan điểm lo ngại sâu sắc về vấn đề khan hiếm nguồn cung.  

Dù xuất khẩu cà phê trong 15 ngày đầu tháng 6 tại Việt Nam có sự khởi sắc với 68.744 tấn, cao hơn mức 66.847 tấn của năm trước, nhưng lũy kế xuất khẩu cà phê trong 6 tháng rưỡi của Việt Nam ở mức 934.863 tấn, vẫn thấp hơn 1,37% so với mức 947.849 tấn được vận chuyển vào cùng kỳ năm 2022.  

Hơn nữa, giới quan sát nhận định nông dân Indonesia và Brazil vẫn đang thận trọng trong việc bán cà phê do triển vọng nguồn cung niên vụ 2023/24 kém tích cực hơn niên vụ trước.  

MXV cho biết, bên cạnh thông tin cơ bản có sẵn trên thị trường, trong tuần này Tổng cục Thống kê Việt Nam sẽ công bố ước tính xuất khẩu cà phê trong tháng 6, phần nào phản ánh tình hình nguồn cung ở hiện tại của quốc gia xuất khẩu Robusta lớn nhất thế giới.

Với mức giảm 8,51%, đường thô là mặt hàng có mức giảm mạnh thứ 2 của nhóm nguyên liệu công nghiệp trong tuần qua. Nhu cầu tiêu thụ suy yếu trong khi nguồn cung đang có tín hiệu cải thiện, đã gây sức ép lên giá.  

Nhập khẩu đường trong trong tháng 5/2023 của Trung Quốc chỉ ở mức 40.000 tấn, giảm gần 90% so với cùng kỳ năm trước; cho thấy nhu cầu tiêu thụ đường thấp trong bối cảnh kinh tế ảm đạm.  Trong khi đó, thời tiết khô ráo xảy ra tại khu vực trồng mía đường chính, thúc đẩy hoạt động thu hoạch diễn ra tích cực, từ đó bổ sung nguồn cung mới cho thị trường.